强化长期评价导向 促进权益类基金发展 金牛奖评选以专业价值引领行业成长

强化长期评价导向 促进权益类基金发展 金牛奖评选以专业价值引领行业成长-张飞的老婆
编辑:阴阳眼                  2020年04月03日 06:08:49

强化长期评价导向 促进权益类基金发展 金牛奖评选以专业价值引领行业成长

十年规范结硕果历经风雨,中国基金业金牛奖评选得到社会公众的广泛认可,在基金行业发挥出越来越强的价值引导作用。

金牛奖的成功,既源自评选主协办方始终以法律法规为准绳,以严谨数据为依据,坚持公开、公正、公平的原则,确保评选的专业性和客观性;又源自评选始终以《证券投资基金评价业务管理暂行办法》和《证券投资基金评价业务自律管理规则》为指引,遵循“长期性、公正性、全面性、客观性、一致性、公开性”六大原则;更离不开监管部门和中国证券投资基金业协会的长期指导,特别是2019年底召开的基金评价业务座谈会,进一步明确了金牛奖评选坚持长期评价、发挥专业价值的价值导向。

可以说,规范后的基金评价经过十年风雨历程,已经发挥其应有的作用,结出累累硕果。

(原标题:强化长期评价导向 促进权益类基金发展 金牛奖评选以专业价值引领行业成长)

评选主协办方希望通过金牛奖的引导作用,推动基金管理公司发挥主动管理权益类产品的优势,关注优秀企业的长期成长,服务实体经济,促进权益市场从资金端到资产端的全链条良性循环。并发挥基金管理人的专业定价能力,推动资本市场纠错,提升市场定价效率,通过践行并引导长期投资和价值投资,在市场中发挥压舱石的作用,推动形成更为理性、稳定的资本市场。

强化长期评价导向 促进权益类基金发展 金牛奖评选以专业价值引领行业成长

长期评价引领长期投资长期投资、价值投资是公募基金的责任体现和价值所在。中国权益市场短期波动较大,只有以足够长的时间考察基金产品,才能最大程度地排除短期市场偶然性因素带来的扰动,发现基金管理人历经市场周期后体现出的真正能力。作为行业发展的旗帜和标尺,长期评价对于基金公司长期投资具有重要的现实意义,更有助于投资者更加科学地投资基金,提高投资者的获得感。

实际上,历年的金牛奖评选遴选出了一批金牛基金“常青树”,如汇添富价值精选、银华富裕主题等基金获奖次数都达到7次。这些长期收益突出、投资风格稳定的金牛基金“基业长青”,既说明金牛奖评选已经形成了一套稳定和有效的评选方法,也表明一些基金公司已经打造出相对完善的人才培养体系,一批基金经理建立了比较稳定的投资风格。

“坚持长期评价、发挥专业价值”的评选导向,将有助于引导渠道和投资者更加关注基金管理人的长期业绩,从而促使管理人将考核、激励导向更加长期化;并有助于改善行业风气,推动和引导更多长期资金入市,便于基金经理在进行权益投资时,着眼长远收益,实现更加稳健的投资回报,促进权益投资的长期健康发展;更有助于行业形成坚不可摧的信义义务文化,恪守“受人之托、代人理财”的资管行业本质,坚持以客户为中心,遵守契约精神、履行信义义务。

行稳方能致远。金牛奖评选始终将长期性原则作为重要的评选理念,本届评选更全面地践行该原则,取消一年期基金评奖,增设七年期金牛基金奖项。在长期评价的基础上,本届评选进一步完善评价体系,优化基金评价机制,更多地关注基金的长期业绩稳定性、投资风格鲜明性等评价指标,充分发挥业绩比较基准的作用,注重考察基金的实际投资运作及基金合同的履行情况。

促进权益类基金发展,助推行业产品结构优化,是基金评价机构的职责所在。作为基金业权威奖项,金牛奖评选从设立之初,就在奖项设置、名额安排、指标设计上侧重权益类基金。例如,在分量最重的金牛管理公司大奖中,主动股票方向基金业绩的权重占到定量指标的49%。

作为国内基金业最权威的奖项,本届金牛奖评选的变化备受行业关注。突出长期奖项、侧重权益类基金、精简获奖数量、丰富评选指标四大变化,旨在响应《基金评价机构倡议书》精神,坚持长期评价,发挥专业价值,推动基金行业大力发展权益类基金,为实体经济发展引来源头活水,更着力于引导行业坚持长期投资,切实践行信义义务,为投资者创造长期回报。

本届评选规则的变化,更着力促进权益类基金发展。一方面,为鼓励基金公司在主动权益投资专项管理能力上形成特长,新增“权益投资金牛基金公司”奖项;另一方面,在主动控制奖项数量的基础上,本届评选向权益类基金倾斜,股混等权益基金获奖比例明显高于债券基金。

公募基金作为机构投资者的代表,是创新资本形成机制中有力的一环,在主动发挥买方优势,挖掘、支持优质企业,汇集引导大众资金流入具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的实体企业方面具有先天优势。基金行业最为突出的优势是权益类产品的主动管理能力,基金公司理应发挥比较优势,彰显自身专业能力,更好地服务实体经济。

侧重权益产品服务实体经济2019年7月5日,中国证监会主席易会满在证券基金经营机构座谈会上指出,要在提升权益类基金的占比上下功夫,提高研究能力、丰富产品类型、提升投顾水平、优化投资结构,让权益类基金成为资本市场重要的长期专业投资者。

2020年,国内基金评价业务走过规范发展后的第十个年头,中国基金业金牛奖也已陪伴行业走过十七载春秋。历经风雨,金牛奖评选得到社会公众的广泛认可,这既源自评选主协办方对专业、客观、公平原则的始终坚持,也是基金评价业务十年规范的重要成果。

在长期评价的引导下,越来越多的基金公司正在发生变化,对基金经理的考核向长期倾斜,建立三到五年的考核机制,鼓励基金经理摸索、积淀,形成自己的投资风格。同时,越来越多的基金公司发行长期封闭运作产品,避免投资者因过度择时带来损失;合理设置产品发行和持续营销方案,在市场泡沫积聚、投资者过度热捧时期停发和关闭产品的申购或大额申购,引导投资者理性投资、长期投资。

越来越多的银行,在制定代销白名单时会参考金牛奖评选结果。社保基金“选秀”也把是否获得过金牛奖作为考察基金公司的参考内容之一。对基金经理而言,金牛奖已经产生了积极的引导作用,有利于稳定优秀基金经理队伍。更重要的是,服务于普通投资者的金牛奖,正矢志不渝地向投资者传递正确的投资理念,为他们提供有效的投资参考。

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