美银证券:微降银娱(0027.HK)目标价至82.2港元-世界恐怖片排行榜

发表时间:2020年02月28日 10:16:35内容来源:美银证券:微降银娱(0027.HK)目标价至82.2港元

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美银证券:微降银娱(0027.HK)目标价至82.2港元

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该行调整2020年预期以反映近期表现,目前维持2021年数字,目标价降1%至82.2港元,预期未来2年可因赌收改善而获重估。

该行引述管理层指,赌场重开后,业务表现温和,预期贵宾厅复苏较中场快,管理层亦对业务复苏有信心。日均营运开支为3亿美元,当中80%是薪酬开支。公司继续推展日本市场。第三期业务继续维持明年开业的目标,目前已为3、4期工程支付50-100亿港元。

K图 00027_0  美银证券发表研究报告,指银娱(00027.HK)第四季经调整EBITDA跌6%,高过预期;净收入跌8%,贵宾能赌收跌28%,中场持平。经调整幸运因素后,EBITDA为39亿港元,跌9%,大致符会预期。公司去年末季市占率跌22点子至20.6%。派特别息0.45港元,全年派息为0.91港元,相等于股息率2%。

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